НБУ знизив облікову ставку: чи зможуть українці заробити на депозитах у гривні

Найбільш прибутковим банківським інструментом в Україні залишаються гривневі депозити. Українцям рекомендують ними користуватися, доки ставки за вкладами не пішли вниз.

Про це у матеріалі для видання "Дзеркало тижня" написав науковий співробітник Національної бібліотеки України імені В. І. Вернадського Артур Федорук.

Експерт зазначив, що у 2023 році Національний банк України підняв облікову ставку та нормативи обов'язкового резервування для банків. Це призвело до того, що фінустанови почали активніше залучати кошти населення до гривневих депозитів.

Зміцнення гривні з 42 до 38 гривень за долар та зростання відсоткових ставок за вкладами у національній валюті призвело до зростання інтересу населення до таких депозитів, адже ставки повністю перекривали інфляцію та давали можливість заробити.

Влітку і восени НБУ почав змінювати політику, тому не виключено, що ставки за депозитами у гривні перестануть зростати або почнуть знижуватися.

Крім того, 26 жовтня правління НБУ прийняло несподіване рішення про встановлення з 27 жовтня 2023 року облікової ставки на рівні 16%. Тепер вона зрівнялася зі ставкою за депозитними сертифікатами овернайт.

Федорук зазначає, що для адаптації банкірів та їх клієнтів до нових умов буде потрібен час. При цьому ефект від зниження ставки НБУ та уповільнення інфляції відчуватиметься і в останні місяці 2023 року, і в першій половині 2024-го.

Експерт додає, що не варто очікувати на миттєве зниження ставок за депозитами. Швидше за все, банки їх знижуватимуть поступово, як після різкого зниження облікової ставки НБУ 27 липня – з 25 до 22%.

Однак так, ймовірно, діятимуть великі банки, а дрібніші будуть намагатися зберігати ставки на високому рівні, але також будуть змушені їх знизити. Прогнозується, що ставки за гривневими депозитами можуть знизитися на 4%, адже саме на стільки знижено облікову ставку НБУ наприкінці жовтня (з 20% до 16%).

"Зниження облікової ставки обов'язково вплине на вартість банківських депозитів у національній валюті... Середні ставки за гривневими вкладами з розміщенням від трьох до шести місяців зараз становлять 15%, а середня доходність депозитних вкладів з розміщенням від дев'яти місяців до року парадоксально менша від 14,2-14 ,5%. Тому зараз найбільш популярні вклади строком до півроку: вже більше половини нових депозитів відкривають саме на такий термін", - зазначає Федорук.

Він також розповів, що популярність таких депозитів пояснюється співвідношенням короткого терміну вкладу та отримуваного доходу. Клієнти банків отримують чистий прибуток 4-5%.

"Депозит у валюті може бути вигіднішим лише у разі знецінення гривні більш ніж на 10%. Що в нинішніх умовах здається не надто ймовірним", - пише експерт.

Раніше економіст сказав, як заробити на доларі за стабільного курсу гривні.