Так, за минувшую неделю кредитная ставка по среднесрочным бондам, проданным на общую сумму 72 миллиарда долларов, оказалась беспрецедентно низкой. По данным агентства Bloomberg, «американские налогоплательщики сберегли 647 миллионов долларов на кредитной ставке».
{advert=1}
Аналитики американского банка JPMorgan Chase полагали, что затраты правительства США на обслуживание государственного долга увеличатся примерно на 100 миллиардов долларов в год.
По официальным данным Минфина США, на выплату процентов по всем видам долговых обязательств при прежнем наивысшем кредитном рейтинге обходилось бюджету в 2010 финансовом году в 414 миллиардов долларов или 2,7% к валовому внутреннему продукту. Соответственно после понижения рейтинга нагрузка на бюджет вырастет примерно на четверть, полагали аналитики по горячим следам известия из S&P.
Однако спрос на американские бонды был довольно устойчивым на европейских площадках, в большей мере обеспокоенных проблемами еврозоны. А масштаб падения на Уолл-стрит оказался меньшим, чем в Европе и Азии.
Кругом одни парадоксы
Еще один парадокс — многие штаты и муниципальные заемщики США имеют по-прежнему наивысший в мире рейтинг доверия вне всякой зависимости от национальной градации S&P. Аналитик ожидали, что AA+ может стать «национальным потолком», однако S&P сослалось на «фискальную автономию, политическую независимость и в целом стабильную кредиторскую культуру штатов и местных правительств США». «Когда Америка чихнет, заболевает весь мир», — отозвался один из аналитиков на Филиппинах.
И еще один парадокс: рядовые американцы довольно отстраненно относятся к снижению суверенного рейтинга, полагая, что это никак не затронет их личного благосостояния. «Наша семья никогда не брала кредитов, и по-человечески мне трудно представить этот огромный долг в государственном бюджете. Но я считаю, что снижение кредитного рейтинга никак не повлияет на наш семейный бюджет», — поделилась своим мнением жительница Нью-Йорка, школьный учитель. Примерно такой же была реакция явно состоятельного американца, ответившего вопросом на вопрос: «А что, это изменит цвет моей платиновой кредитной карточки?» Такие карты выдаются гражданам с самым высоким годовым доходом, которые получают льготные ставки по кредитам.
{advert=2}
Теперь США оценят S&P
Американские регуляторы между тем приступили к расследованию механизма снижения рейтинга США, а также возможной утечки инсайдерской информации. Источники на Уолл-стрит говорят, что слухи начали циркулировать на бирже с утра, в то время как решение S&P было объявлено вечером в пятницу 5 августа после закрытия рынков США. Тем не менее пятница была отмечена резким сбросом правительственных ценных бумаг.
Экономисты выдвинули философский вопрос: каким образом решение одной-единственной компании может только на эмоциональной волне пустить мировые рынки в штопор точно так же, как объявление войны или стихийное бедствие?
«Это маленькая фирма — общий оборот S&P в 2009 году составлял 2,9 миллиарда долларов (2,6 миллиарда долларов в 2010 году). Документ о понижении рейтинга составлен всего на восьми страницах и удостоверен тремя именами. Документ в основном представляет собой оценку политического процесса в США… Там практически нет глубокого экономического анализа, объясняющего решение», — недоумевает декан канадской школы бизнеса Haskayne School of Business, в прошлом профессор знаменитой London Business School Леонард Вейверман.
Финансовый еженедельник Barrons не видит логики в решении S&P, которое сыграло деструктивную роль для всех без исключения финансовых рынков мира: рейтинг был понижен не в тот момент, когда США подошли к непомерно высокому уровню долговой зависимости, а когда начали обсуждать механизм его снижения.
Американский Минфин еще до объявления решения о снижении рейтинга нашел в расчетах рейтингового агентства ошибку размером в 2 триллиона долларов, что не способствовало повышению доверия рейтингового агентства. Компания, которая представляет себя надежным навигатором для инвесторов, в свое время «просмотрела» банкротство Enron, Fannie Mae и Fraddie Mac, как и в целом ипотечный пузырь на американском рынке, который вверг мир в кризис в 2008 году.
За кулисами величайшей криптотайны: HBO раскрывает новые детали личности Сатоши Накомото
Украинцы могут получить экстренную международную помощь: как подать заявку
Дрова хранить нельзя: украинцам грозят крупные штрафы и даже серьезные сроки
В Украине запретили рыбалку: что грозит нарушителям с 1 ноября
«Трудно себе представить кого-либо менее квалифицированного в своих оценках Америки, чем рейтинговые агентства», — написал нобелевский лауреат в области экономики Пол Кругман. Рейтинговое агентство категорически отвергает возможную утечку информации из стен его ведомства или умышленное манипулирование рынками. «S&P крайне серьезно относится к вопросам конфиденциальной информации и политике продажи ценных бумаг. Наша политика запрещает аналитикам или членам рейтинговой комиссии заключать сделки или держать ценные бумаги или опционы компаний или правительств, которые они оценивают», — говорится в заявлении S&P.
Источник: Империя